中邮核心成长混合为混合型-偏股基金，根据最新一期基金季报显示，该基金资产配置：股票占净值比90.43%，无债券类资产，现金占净值比16.08%。基金十大重仓股如下：
（原标题：新基人物|87只新基本月发行，量化增强基金如何突围？）
中国基金报 魏仲哲
编者按：市场这么大，新基金怎么买？新基金是否值得关注，管理人是否值得选择？对此，基金君为大家带来人物库专题【新基人物】，解析新发基金管理人的投资理念。
随着A股在”924“行情之后震荡走高，不少指数也在今年获得了较高的关注，伴随着中证A500指数的发布，上证50、上证180、上证380、科创50等重要指数的样本调整，指数基金的关注也随之攀升，成为公募机构发力的重点方向。
根据万得12月18日数据统计，2024年12月1日至12月31日，全市场发行的新基金（以认购起始日算）有87只，基金公司仍将重心放在指数基金上：近期热度较高的上证180、中证A500以及创业板、科创板相关指数都是基金公司关注的方向。而主动权益类基金，在12月再次成为“小众款”：普通股票型基金仅4只。但总体来看，受到第四季度A股市场返回3300点位的积极影响，权益类基金在本月的热度相对较高。
在目前的市场环境下，新发基金的基金经理们有哪些观点？他们以往的投资经验又将如何运用？本期【新基人物】，基金君在其中挑选了两位基金经理，与大家分享他们的投资观点及近期的一些表现以供参考。他们分别是：景顺长城基金黎海威、银河基金罗博。
新基人物 景顺长城基金 黎海威
量化方法在A股市场的进化中肯定越来越有价值。
既要高度相似，同时又要有不同，这是对量化对冲的关键。
有稳定持续的Alpha输出能力，再找到一个好的Beta，就能做到让人满意的绝对收益。
本次黎海威将与景顺长城基金另一位资深量化基金经理徐喻军携手，共同发行一只红利策略的量化基金。
黎海威拥有经济学硕士学位与CFA，具有21年证券、基金行业从业经验，曾任职于美国穆迪、贝莱德、香港海通国际。2012年8月，黎海威加入景顺长城基金。自2013年10月起担任量化及指数投资部基金经理，现任公司副总经理、量化及指数投资部总经理、基金经理。
此前在2022年，黎海威接受中国基金报采访时表示，在2022年就看准了ESG投资这一方向，并在ESG数据、量化模型等多方面做足了准备工作。
截至目前，黎海威在管基金数量达11只（不计算本次新发基金），在管规模达到92.50亿元。
从近三年的表现来看，黎海威作为资深量化基金管理人，在回撤方面整体表现良好。其最好的记录是，所管理的基金在相同波动下，回撤可以比沪深300降低6个百分点。
从四分位排名上看，受到2021年下半年大盘震荡走低的影响，黎海威并没有在较长的时间周期内取得靠前的表现，但今年以来，受到“924”行情的积极拉动，黎海威也获得了相对可观的回报。
结合近年来大热的AI发展，黎海威在今年接受网络采访时表示，其擅长的量化投资策略，AI将与之走向深度融合。他指出，机器学习并不如有些观点里讲的只能做“价量分析”。景顺长城量化团队的经验是，在使用非线性模型后，机器学习可以拿来做财务分析、文本分析，协助研究员做因子研究，且大大提高效率。
另一方面，黎海威认为，主动投资和量化投资会互相借鉴，同时利用AI技术提质增效。量化借鉴主动的深度思维和决策逻辑，提高模型对基本面深度的挖掘、对行业景气度的跟踪和产业链上下游传导机制的理解。主动投资团队将借助AI和量化手段，提升信息的处理能力和扩大投资的宽度。
在市场观点上，黎海威在2024年三季报中表示，长期来看，改革创新是保持经济增长的根本动力，在科学技术带动产业升级的大背景下，其对经济的长期健康发展持较为乐观的态度。目前A股市场整体估值依然处于长期价值配置区间，具有较高成长性的行业和较强竞争力的公司，将具备较高的投资价值，而经济增长预期的持续改善也将会带来较多的投资机会。
银河基金 罗博
本次老将罗博将新发一只增强指数型基金，围绕中证A500进行布局。
罗博拥有博士研究生学历，迄今已有20年证券行业从业经历。曾就职于华夏银行、中信万通证券，期间从事企业金融、投资银行业务及上市公司并购等工作。2006年2月，罗博加入银河基金，现任量化与FOF投资部总监助理、基金经理，并在2009年12月正式成为基金经理，管理自己的首只基金产品。
截至目前，罗博在管基金产品数量为4只（不计算本次新发基金），在管规模达到32.20亿元。
由于罗博的代表产品银河沪深300价值占据其管理规模的近92%，所以其与沪深300的对比参考性具备更高的含金量。
就近三年来看，罗博的回撤控制表现不俗：不仅将回撤控制在18%以内，且完全优于沪深300，在今年A股震荡回调的低点时，罗博管理的基金回撤程度优于沪深30025个百分点。
罗博优秀的回撤表现，同样带来了不俗的四分位排名：尽管近一个月的表现稍逊于同类，但今年以来和近五年的表现上，罗博均处在上游，而如果是做近三年的观察，罗博则显著优于同类及沪深300，带来了难能可贵的正收益。
在近期接受中国基金报专访时，罗博表示，此次新发基金的主要投资策略由线性的多因子模型与非线性的模型组合而成，模型间相关性较低，力争有效降低整体组合的跟踪误差。其追求的理想量化策略是两种模型都能带来Alpha收益，且相关性非常弱，几乎不相关。
罗博较为看重清晰和线性的信息的重要性，这些信息能够提供明确的反馈。不过，他也清楚意识到线性模型的不足，即依赖过去3年至5年的平均特征，在市场风格大幅切换时可能无法及时适应，有明显的滞后性。为应对这一问题，他在价值基础上加入业绩超预期因子，使模型不仅具有成长性，还能弥补风格切换的影响，相当于加入了底层逻辑。
同时，罗博认为，用增强策略赋能A500指数，或许是获取长期超额收益的更优选。“我个人的增强策略会结合‘人工+机器’、‘线性+非线性’等方法，发挥优势互补作用。”
（基金君友情提示：新基金产品表现依然需要等待时间验证，买基金还是要看基金经理。）
风险提示：基金有风险个人配资炒股配资平台，投资需谨慎。基金的过往业绩不预示其未来表现。基金研究、分析不构成投资咨询或顾问服务，也不构成对读者或投资者的任何实质性投资建议或承诺。敬请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及相关公告。